Trajectoire CA 1 037 / 954 / 825 K€ sur 2023-2025 (cycle marché événementiel). EBITDA Events normatif ~80 K€/an + marge récurrente jeux digitaux ~50 K€/an. La méthodologie de valorisation Alvo passe par la base intrinsèque + actifs incorporels valorisables + prime stratégique, pas par un multiple d'EBE classique (justifications post-NDA). Détail trajectoire et retraitements transmis sur signature NDA.
Géographie : Paris · clientèle entreprises nationales · partenariats distribution internationale (USA) sur les jeux digitaux propriétaires.
Équipe : 2 ETP (cheffe de projet 3 ans d'ancienneté + responsable marque coffrets 7 ans d'ancienneté) + fondateur (consacre < 0,5 jour/semaine) · pipeline commercial IA-orchestré · processus documentés.
Calendrier : closing visé T3-T4 2026.
Différenciants
Marketplace propriétaire B2B · ~110 demandes qualifiées entrantes par mois en flux automatique · 6 300 demandes historiques · acquisition organique dominant, zéro dépendance prospection sortante.
Base clients prestige · 772 entreprises clientes depuis 2020 · 33 % de récurrence (254 clients fidèles, 3,98 événements moyens) · comptes grands groupes nationaux dans la cosmétique, le média, le conseil, la santé, le luxe, la grande conso.
5 jeux digitaux propriétaires (FR/EN, jusqu'à 1 000 joueurs simultanés) · Escape Games + Quiz interactifs · distribués aux États-Unis via partenaire de distribution dédié · marge récurrente ~50 K€/an indépendante de l'activité événements.
3 activités présentielles propriétaires + kits logistiques (40 tablettes 4G) · catalogue immédiatement réutilisable par un acquéreur opérationnel.
CRM HubSpot configuré · 7 000 contacts qualifiés · 6 300 demandes de devis historisées · plus de 1 500 événements réalisés · 4 300 abonnés newsletter · données conformes RGPD.
Pipeline IA-orchestré · qualification leads automatisée, rédaction de propositions, relance impayés, suivi satisfaction · le fondateur consacre moins d'une demi-journée par semaine à l'activité · transmissibilité opérationnelle élevée.
Réputation digitale consolidée · Trustpilot 4,8/5 sur 542 avis + Google Avis · marques INPI déposées (agence événementielle + marque coffrets) · audiences réseaux sociaux transférées avec la SAS.
Distribution internationale active · contrat de distribution USA en place sur les jeux digitaux propriétaires · base solide pour une internationalisation accélérée par un acquéreur disposant d'un réseau commercial.
Structure de coûts optimisée 2025 · −135 K€ de masse salariale et −279 K€ de charges externes en cohérence avec le modèle automatisé IA · base normative pérenne, pas de dette technique organisationnelle.
Points de vigilance assumés
Deux points sont documentés et expliqués en confidentialité après signature du NDA. Premier point : l'activité B2C coffrets cadeaux est en wind-down piloté — un passif récurrent envers les porteurs de coffrets non utilisés est inscrit au bilan, adossé à la trésorerie disponible. Une politique de validité révisée a été mise en place en 2025 (raccourcissement de la durée résiduelle, notification porteurs, délai de grâce), et l'extinction est amorcée. Stratégie d'extinction pré-clôture défendable, avec impact direct positif sur le prix net cédant. Deuxième point : l'EBITDA comptable affiche une volatilité forte (effet exceptionnel non récurrent en 2025 lié aux expirations coffrets). La méthodologie Alvo a pivoté la valorisation sur la base intrinsèque bilan + actifs incorporels + prime stratégique, pas sur un multiple d'EBE classique. Justifications méthodologiques transmises post-NDA.
Process en cours
Plusieurs profils déjà en cours de qualification. Shortlist constituée à mesure des manifestations d'intérêt remontées. Calendrier sérieux : closing visé Q4 2026.
3 entrées possibles dans le process — du moins engageant au plus engageant.
Palier 1
Recevoir le mémo par email
Mémorandum anonymisé envoyé d'ici le lendemain 18 h — pour lecture board / avocat / partenaire.
